Taseen kokonaislikviditeettisuhde osoittaa. Mitä osoittaa ja miten yrityksen vakavaraisuussuhde lasketaan? Laskutus esimerkeillä

Likviditeetti on yrityksen kykyä maksaa takaisin velvoitteensa sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Likviditeetillä tarkoitetaan myös käyttöpääomaresurssien kykyä ja nopeutta muuttua käteiseksi. Tämä indikaattori on tärkeä yrityksille, jotka käyttävät erilaisia ​​lainoja, lainoja, maksulykkäyksiä jne.

Mikä on nykyinen suhde

Nykyinen likviditeettisuhde (CR - nykyinen suhde) - suhteellinen indikaattori, joka arvioi organisaation kykyä maksaa lyhytaikaisia ​​(lyhytaikaisia) velkoja yksinomaan vaihtoomaisuuden (käyttöpääoman) kustannuksella.

Tätä indikaattoria kutsutaan myös peittosuhde Ja käyttöpääomasuhde.

Tämä suhdeluku on välttämätön, jotta voidaan arvioida oikein yrityksen kyky maksaa takaisin lainattuja varoja. Rahoitusvälineenä se auttaa muodostamaan oikein käyttöpääoman määrään perustuvan velkojen määrän, jota kutsutaan taseessa ”vaihto-omaisuus”.

Organisaation toiminnan analysoinnin kannalta likviditeettisuhde heijastaa yrityksen maksukykyä lyhyellä aikavälillä(enintään 12 kuukautta) - mitä korkeampi indikaattorin arvo on, sitä parempi on organisaation vakavaraisuus.

Liian korkeat kertoimen arvot voivat viitata yrityksen varojen epätasapainoon (liian paljon käyttöpääomaa).

Nykyinen likviditeettisuhde: taseen laskentakaava

Kaava

Likviditeettisuhteen kvantifioimiseksi tarvitaan seuraava kaava:

K lt \u003d OK / SIIN,

missä Кlt – likviditeettisuhde,

OK - käyttöpääoman määrä,

TO - lyhytaikaisten velkojen määrä (ja takaisinmaksuaika vuoden sisällä).

Tasapainon mukaan

Kaikki maksuvalmiussuhteen laskemiseen tarvittavat tiedot esitetään organisaation taseessa. Indikaattorin määrällinen mittaus suoritetaan seuraavilla taseriveillä:

• rivi 1200 "Osa II yhteensä"
• rivit 1510, 1520, 1550.

Taseen likviditeettisuhde lasketaan kerran jaksossa (vuodessa).

Laskentakaava on seuraava:

K lt \u003d s. 1200 / (s. 1510 + s. 1520 + s. 1550),

jossa K t on kerroin;

alkaen. 1200 = s. 1210 + s. 1220 + s. 1230 + s. 1240 + s. 1250 + s. 1260;

alkaen. 1510 - "Lainatut varat";

alkaen. 1520 - "Osastovelat";

alkaen. 1550 - "Muut velvoitteet".

Rivi 1200 ilmoittaa käyttöpääoman kokonaismäärän, joka sisältää raaka-aineet, varastossa olevat materiaalit, rahasaamiset, käteis- ja ei-käteiset rahat, lyhytaikaiset rahoitusvelat ja muut.

Rivit 1510, 1520 ja 1550 viittaavat kohtaan V Lyhytaikaiset velat, eli niiden maturiteetti on enintään 12 kuukautta. Tämä osio sisältää myös rivin ”Tuotot”, mutta se ei vaikuta likviditeettiin eikä sitä oteta huomioon.

Kaava voidaan kirjoittaa vaihto-omaisuuden likviditeettiasteen ja velvoitteiden maturiteetin mukaan:

K lt \u003d Ak1 + Ak2 + Ak3 / (Pa1 + Pa2),

A1 - rivit 1240 ja 1250 - erittäin likvidit varat;

A2 - rivi 1260 - keskimääräiset likvidit varat;

A3 - rivit 1210, 1220 ja 1230 - vähän likvidit varat.

Mitä korkeampi vaihto-omaisuuden likviditeetti on, sitä nopeammin ne muuttuvat käteiseksi.

P1 - 1520 - erittäin kiireelliset velvoitteet;

P2 - 1510 ja 1550 - lyhytaikaiset velat (lyhytaikaiset ostovelat).

Nykyisen likviditeettisuhteen normiarvo

Normatiivisten arvojen tiedot määritetään yritysten toiminnan taloudellisen analyysin taustalla olevien ohjeiden mukaan.

Maksuvalmiussuhteen normaaliarvon katsotaan olevan alueella puolitoista kahteen ja puoleen.

Useimmilla toimialoilla arvo, joka on pienempi kuin yksi, osoittaa olemassa olevia ongelmia lyhytaikaisten velkojen kattamisessa.

Sfäärissä vähittäiskauppa tai catering kerroin yhtä suuri kuin yksi tulee olemaan normi, koska näille aloille on ominaista lyhyt lyhytaikaisten lainojen korkea prosenttiosuus.

Teollisuusyrityksille pitkällä tuotantosyklillä indikaattorin arvo tasolla 3 ja uudemmat, koska tällaisilla yrityksillä on suuri määrä varastoja ja keskeneräisiä töitä.

Video - mitä nykyisen likviditeettisuhteen arvoa voidaan pitää normina:

"Likviditeetti" on tietyn yrityksen joidenkin omaisuuserien kyky nopeasti muuttua (muuntua) muuntyyppisiksi omaisuuseriksi, joilla on tällä hetkellä enemmän kysyntää.

Tarkin "likviditeetin" käsite määritellään aikayksiköksi, jonka aikana omaisuus muutetaan, yleensä rahaksi.

Yrityksen maksuvalmius osoittaa itse asiassa sen kyvyn kattaa velvoitteensa. Siksi ne erottavat omaisuuserät, jotka myydään tietyksi (keskimääräiseksi) ajanjaksoksi markkinahintaan, ja omaisuuserät, joiden toteutuspäivät on selkeästi merkitty.

Yrityksen maksuvalmius osoittaa ennen kaikkea sen kyvyn kattaa lyhytaikaiset käyttöpääoman velat. Maksuvalmiussuhde antaa tarkimman ja yleisimmän käsityksen yrityksen varojen likviditeetistä. Jotta yrityksellä olisi normaali likviditeettitaso, välttämätön edellytys on varojen arvon ylitys yli velkojen nykyisen määrän ("kultainen rahoitussääntö").

Kuinka tulkita merkityksiä?

"Nykylikviditeettisuhde" (tai kuten sitä kutsutaan myös "yleinen velkakate") on analyyttinen indikaattori, joka perustuu lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten (lyhytaikaisten) velkojen välisen suhteen laskemiseen.

Nykyinen maksuvalmiussuhde osoittaa, kuinka nopeasti ja missä määrin yritys pystyy maksamaan lyhytaikaiset velkansa (maturiteetti enintään yksi vuosi). Tällöin rahoitusvelan lähteenä toimivat tietyn markkina-arvon omaavat vaihtovarat.

Mitä korkeampi nykyinen likviditeettiindikaattori, sitä vakaampi on yrityksen tilanne, koska sen vakavaraisuus on korkeampi. Samalla asiantuntijat eivät tarkoita vain sen hetkistä vakavaraisuutta, vaan myös yrityksen kykyä maksaa laskunsa jyrkän ulkoisen taloudellisen tilanteen muuttuessa, johon ei voida vaikuttaa.

Ylivoimaisen esteen ilmaantuminen saattaa pakottaa yhtiön johdon myymään osan varannoista. Tällainen toiminta ei ole yrityksen pääprofiili. Nykyisen likviditeettitunnusluvun laskentaperusteena on yhtiön tase (kirjanpitolomake numero 1).

Kun nykyisen likviditeetin indikaattori on laskettu, se on tulkittava oikein.

Jos kertoimen arvo on alle 1,5, tämä on suora todiste siitä, että yrityksellä on vaikeuksia kattaa lyhytaikaisia ​​velkojaan.

Tämä tilanne voidaan kuitenkin ratkaista hankkimalla riittävä kassavirta yrityksen toiminnan aikana. Tätä varten asiantuntijan on analysoitava "Kassavirtalaskelma" (lomakkeessa nro 4), rivi 4111. Esimerkiksi vähittäiskauppaa harjoittaville yrityksille tämä tilanne on varsin hyväksyttävä.

Yliarvioitu likviditeettiindikaattori viittaa usein työvoimavarojen riittämättömään käyttöön ja lyhytaikaisten lainojen (mukaan lukien pankkilainojen) rajallisuuteen. Esimerkiksi epälikvidien tavaroiden kertymiselle täysin kannattavalle yritykselle on ominaista nykyisen likviditeettisuhteen nopea nousu.

Muiden tekijöiden joukossa, jotka voivat johtaa likviditeettisuhteen nousuun, erotetaan seuraavat:

• Toimittajien ja muiden vastapuolten keskinäisten selvitysten ehtojen tiukentaminen.
• Liiallinen lainaus ostajille (kun yrityksellä on paljon saamisia, eikä ostajalle ole käytännössä mitään vaatimuksia maksuehdoista).
• Raaka-aineiden ja muiden materiaalien varastojen kasvu varastoissa tai tuotannossa.

Jokaisessa yrityksessä on tärkeää seurata sijoitettujen varojen tehokkuutta ja arvioida toiminnan lopputulosta. Tätä varten suoritetaan erityisiä laskelmia. ja kannattavuustyypit (vaihto-omaisuus, käyttöomaisuus jne.).

Myyntivoitto on yrityksen toiminnan lopputulos. Täällä opit laskemaan voittoa ja kuinka voit lisätä yrityksen kannattavuutta.

Laskentakaava

Nykyisen likviditeettisuhteen laskeminen suoritetaan tämän kaavan mukaisesti: K lt \u003d OK / TO,

• OK - yrityksen käyttöresurssien (pääoman) koko;
• TO - lyhytaikaisten sitoumusten määrä, joka yrityksen on maksettava vuoden kuluessa niiden vastaanottamisesta.

Nykyinen likviditeettisuhde: tasekaava

Maksuvalmiussuhteen laskennan perustana on yrityksen tase. Ehdottomasti kaikki tiedot sisältyvät taseeseen.

• Missä Кlt on likviditeettisuhde (nykyinen).
• Rivi 1200 - yhtiön käyttöpääoman kokonaismäärä - raaka-aineet, materiaalit, kassavarat (rivien 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 ja 1260 summa).
• Varasto 1510 - lainatut resurssit; rivi 1520 - ostovelat.
• Rivi 1550 - muut yrityksen rahoitusvelat.
• Rivit 1510, 1520, 1550 sisältyvät taseen viidenteen jaksoon, jonka nimi on "lyhytaikaiset velat". Tämä osio sisältää myös rivin "Ennakkomaksut", mutta sen arvoa ei oteta huomioon maksuvalmiutta laskettaessa.

Yrityksen analysoimiseksi taseen mukaan vuoteen 2011 asti (vanha versio) käytetään seuraavaa kaavaa: Klt \u003d rivi 290 / (rivi 610 + rivi 620 + rivi 630 + rivi 660),

• missä Кlt – likviditeettisuhde (nykyinen);
• rivi 290 - yhtiön käyttöpääoma yhteensä;
• Osakkeet 610, 620, 630 ja 660 ovat yhtiön lyhytaikaisia ​​rahoitusvelkoja.

Kaava nykyisen likviditeettitason kertoimen laskemiseksi voidaan kirjoittaa käyttöpääoman komponenttien likviditeettiasteen sekä velkojen maksun kiireellisyyden perusteella: K lt \u003d A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

• missä Кlt – likviditeettisuhde (nykyinen);
• Ja k1 - rivit 1240 ja 1250 - omaisuuserät, joilla on korkea likviditeettitaso;
• A k2 - keskimääräiset likvidit varat, rivi 1260;
• A k3 - varat, joiden likviditeettitaso on alhainen, rivit 1210, 1220, 1230;
• P a1 - ensisijaiset (kiireelliset) velvoitteet;
• P a2 - lyhytaikaiset lainat (lyhytaikaiset velat), rivit 1510 ja 1550.

Mitä korkeampi käyttöpääoman likviditeetti on, sitä nopeammin ne voivat muuttua rahaksi.

Vakioarvo

Nykyisten maksuvalmiussuhteiden normatiiviset arvot määritetään yrityksen taloudellisen analyysin suorittamista koskevien metodologisten ohjeiden perusteella.

Useimpien yritysten hyväksymä likviditeettisuhteen normaaliarvo on välillä 1,5-2,5.

Kertoimen arvo, joka on pienempi kuin yksi, viittaa ongelmiin yrityksen lyhytaikaisen velan maksun oikea-aikaisuudessa (valtaosalla yrityksistä). Jos otamme vähittäiskaupan tai ravintola-alalla toimivan yrityksen, kertoimen arvoa 1 pidetään normaalina, koska tämän tyyppisille toimille on ominaista korkea lyhytaikainen luotonanto.

Teollisuusyrityksille, joiden tuotantosykli kestää noin viikon, kertoimen normaaliarvoksi katsotaan 3, koska näillä yrityksillä on riittävästi varastoa ja keskeneräistä työtä.

Absoluuttinen likviditeettisuhde

Nykyisen likviditeettisuhteen ohella analyytikot käyttävät toiminnassaan toista indikaattoria - absoluuttista likviditeettisuhdetta. Mikä se on?

Absoluuttinen likviditeettisuhde on rahoitusinstrumentti, joka vastaa yrityksen tekemien kassavarojen ja lyhytaikaisten rahoitusluonteisten sijoitusten suhdetta lyhytaikaisiin velkoihin (velkojen nykyinen taso).

Absoluuttisen likviditeettiindikaattorin laskentaan käytettävä tieto on organisaation tase (kirjanpitolomakkeen nro 1 mukaan).

Nykyään on olemassa suuri määrä sovellusohjelmia, joiden avulla voit nopeasti ja helposti laskea kaikki kertoimet ja tehdä johtopäätöksen yrityksen toiminnasta.

Absoluuttinen likviditeettisuhde osoittaa, kuinka suuri osuus lyhytaikaisista veloista voidaan kattaa yhtiön kassavaroilla ja niitä vastaavilla talletuksilla, arvopapereilla tai muilla erittäin likvideillä varoilla.

Maksuvalmiussuhteen laskelmat kiinnostavat paitsi yhtiön johtoa myös muita (ulkoisia) tahoja:

• sijoittajat, jotka seuraavat nykyistä likviditeettiä ennen sijoittamista;
• raaka-aineiden ja komponenttien toimittajat, jotka päättävät myöntää maksun lykkäyksen;
• pankkiirit, jotka etsivät takeita yritykselle myönnettyjen lyhytaikaisten luottovarojen palauttamisesta.

Absoluuttinen likviditeettisuhde lasketaan seuraavalla kaavalla: Кlt =(kassavarat + lyhytaikaiset rahoitusluonteiset sijoitukset)/ nykyinen velkojen taso.

Yritysten ulkomaisessa rahoitusanalyysissä absoluuttisen likviditeetin indikaattoriin sovelletaan rajoitusta. Normatiivinen raja Klt on siis 0,2. Tämä tarkoittaa, että yrityksen tulee joka päivä pystyä maksamaan vähintään 20 % lyhytaikaisten taloudellisten velvoitteiden määrästä.

Tälle normatiiviselle arvolle ei ole tarkkaa perustetta, mutta useimmat venäläiset yritykset ovat "omaksuneet" absoluuttisen likviditeettiindikaattorin laskennan. Yrityksen normaalista toiminnasta on siis osoituksena se, että omien varojen määrän tulee kattaa 20 % lyhytaikaisista (lyhytaikaisista) veloista. Joidenkin kotimaisten yritysten osalta Klt-indikaattorin tulisi kuitenkin olla vähintään 0,5, kun otetaan huomioon lyhytaikaisen velan rakenteen heterogeenisuus.

Työintensiteetti auttaa määrittämään työn ja ajan suhteen mahdollisimman tarkasti. ja erityiset hakemistostandardit, lue huolellisesti.

Ehkä se on hyödyllistä sinulle: työntekijöiden keskimääräisen lukumäärän laskeminen ja seuraamukset asiakirjan toimittamatta jättämisestä veropalvelulle.

Aiheeseen liittyvä video

Laske jaolla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisia ​​velkoja varten(lyhytaikaiset velat). Laskelman lähtötiedot sisältävät yrityksen taseen.

Se lasketaan FinEkAnalysis-ohjelmassa vakavaraisuusanalyysilohkossa.

Nykyinen likviditeettisuhde - mitä se näyttää

Näyttää yrityksen kyvyn maksaa lyhytaikaiset (lyhytaikaiset) velat takaisin vain lyhytaikaisten varojen kustannuksella. Mitä suurempi kertoimen arvo on, sitä parempi on yrityksen vakavaraisuus. Tämä indikaattori ottaa huomioon, että kaikkia omaisuuseriä ei voida myydä kiireellisesti.

Likviditeettisuhteet kiinnostavat sekä yrityksen johtoa että ulkopuolisia analyysikohteita:

• absoluuttinen likviditeettisuhde - raaka-aineiden ja materiaalien toimittajille;
• nykyinen suhde- sijoittajille;
• nopea likviditeettisuhde - pankeille.

Nykyinen likviditeettisuhde - kaava

Yleinen kaava kertoimen laskemiseksi:

Nykyinen likviditeettisuhde - järjestelmä

Oliko sivusta apua?

Synonyymit

Lisää tietoa nykyisestä suhteesta

1. Varojen ja velkojen kierron vaikutus organisaation vakavaraisuuteen
   Nopea likviditeettisuhde > 1 Nykyinen likviditeettisuhde 1,0-2,0 L T Gilyarovskaya DV Lysenko D A Endovitsky Absoluuttinen suhdeluku
2. Venäläisten yritysten likviditeetin, rahoitussyklin ja kannattavuuden suhde
   CR Current Ratio - nykyinen likviditeettisuhde CCC Cash Conversion Cycle - yrityksen taloussykli LOGTA Logaritmi kokonaismäärästä
3. Metodologiset määräykset yritysten taloudellisen tilanteen arvioimiseksi ja epätyydyttävän taserakenteen luomiseksi
   Yrityksen taserakenteen epätyydyttäväksi ja maksukyvyttömäksi tunnustamisen perusteena on, että jokin seuraavista ehdoista täyttyy - tämänhetkinen maksuvalmiussuhde raportointikauden lopussa on arvoltaan alle 2 - omavaraisuusaste
4. Metodinen lähestymistapa vakavaraisuusanalyysiin
   Tarkastellaan yhdessä virallisia vakavaraisuuskriteerejä - nykyistä maksuvalmiussuhdetta ja omavaraisuusastetta, joiden tasosta selviää, onko
5. Välimiesmenettelyn johtajan analyysi
   
6. Taloudellisen ja taloudellisen toiminnan analyysi Venäjän federaation alueiden hallinnolle
   Absoluuttinen likviditeettisuhde 0,134 0,182 0,233 0,413 0,279 muutokset 0 0,048 0,051 0,18 0 Nykyinen likviditeettisuhde 0,713 0,64 0,548 0,896 0,183 muutosta 0 -0,0403 muutosta 0 -0,0403
7. Arvio nykyisen likviditeetin muutosten riskistä teollisuusyritysten uudelleenjärjestelyprosessissa ulkoistamalla
   Kaksi yritystä Nykyinen suhde Ennen uudelleenorganisointia Uudelleenjärjestelyn jälkeen Uudelleenjärjestelyn jälkeen Uudelleenjärjestelyn jälkeen 1,375 1,364 1,711 1,462
8. FCD:n analyysi tahallisen konkurssin merkkien tunnistamiseksi
   Absoluuttinen maksuvalmiussuhde 0,0313 0,0243 0,0448 0,0135 Nykyinen maksuvalmiussuhde 0,1765 0,316 0,3668 0,1903 Velallisen velvoitteiden vakuus varoillaan 1,2086 1,2931 1,19061
9. Määritämme saldon likviditeetin
   Yrityksen ennakoitu maksukyky lyhytaikaisten saamisten takaisinmaksun ja olemassa olevien varastojen myynnin perusteella kustannuskompensaatio huomioon ottaen heijastaa nykyistä maksuvalmiussuhdetta
10. Ajankohtaista ja nykyaikaista kokemusta organisaatioiden taloudellisen tilanteen analysoinnista - osa 5
    Z2 Se käyttää kahta avainindikaattoria, joista yrityksen konkurssin todennäköisyys riippuu, nykyistä likviditeettisuhdetta Kt l ja lainattujen varojen osuutta varoista Ud s niiden kanssa.
11. Yrityksen maksuvalmiustilan kerroinanalyysi
    Tämä indikaattori lasketaan, jos nykyinen likviditeettisuhde on pienempi kuin standardi, mutta sillä on taipumus kasvaa, jos tämän suhteen arvo on suurempi
12. Kaupallisten organisaatioiden taseen likviditeettitarkastuksen ominaisuudet
    Tasetietojen mukaan talouden yksikön likviditeetin karakterisoimiseksi talouskirjallisuudessa on suositeltavaa laskea pääsääntöisesti kolme suhteellista indikaattoria, jotka eroavat lyhytaikaisten velvoitteiden kattamiseen katsottavien likvidien varojen joukossa. absoluuttinen likviditeettisuhde välikattoaste nykyinen likviditeettisuhde Laskettaessa kaikkia näitä indikaattoreita eri osoittajat ja yksi yhteinen
13. Pisteytysmallin muodostaminen yrityslainaajan luottokelpoisuuden arvioimiseksi
    Pisteiden määrä alueella paino huomioon ottaen >1 5 Virtasuhde 0,1072 5 > 1 5 0,75-0,1 4 0,5-0,75 1 0-0,5 0 Kerroin
14. Ajankohtaista ja nykyaikaista kokemusta organisaatioiden taloudellisen tilanteen analysoinnista - osa 4
    Nopea likviditeettisuhde 0,407 0,377 0,419 -0,030 0,042 Nykyinen likviditeettisuhde 1,207 1,226 1,255 0,019 0,029
15. Vektorimenetelmä yrityksen konkurssin todennäköisyyden ennustamiseen
    Työssä 7 hierarkioiden ja ekonometristen analyysimenetelmien perusteella organisaation vakavaraisuuden arviointimetodologian 36:sta taloudellisesta kertoimesta 9 valittiin mallin viisi rahoituskerrointa nykyisen likviditeettisuhteen pääoman tuottavuuskriteerin kannattavuus. toiminnan nettotulosprosentti vaihto-omaisuuden suhde
16. Taloudellisen analyysin menetelmien käyttö maksukyvyttömyyden diagnosoinnissa
    8,7 kertaa Likviditeettisuhde Kt l 0,342 0,450 0,292 0,108 131,63 -0,158 64,89 Velvoitteiden kattavuus
17. Venäläisten yritysten taloudellisen vakauden standardit: toimialan erityispiirteet
    18. huhtikuuta 2011 päivätty määräys nro 175 tekee pieniä muutoksia nykyiseen likviditeettisuhteeseen asettamalla vakioarvoksi Kt > 1, joka valitaan
18. Tilastollinen analyysi pääomanhallinnan indikaattoreiden ja julkisten yhtiöiden markkina-arvon välisestä suhteesta Venäjällä
    Vuonna 2008 puolella edustetuista yrityksistä likviditeettisuhde oli enintään 0,915, neljänneksellä yrityksistä enintään 0,614.
19. Matriisi käyttöpääoman hallinnassa
    Vaihto-omaisuuden kokonaisarvon suhde lyhytaikaisten velkojen arvioituun sallittuun arvoon muodostaa tietylle yritykselle hyväksyttävän nykyisen maksuvalmiussuhteen. Nykyisen hyväksyttävän likviditeettisuhteen laskemiseen on kaksi vaihtoehtoa
20. Tasapainota likviditeettiä yhtenä tärkeimmistä rahoitustilanteen alueista
    LLC Nalchik Cannery osoitti, että nykyinen suhdeluku vuonna 2015 oli 1,169, vuonna 2016 - 1,947. Vuonna 2015

2.6. LIKVIDITEETTIANALYYSI

Likviditeettianalyysin tarkoitus - arvioida yhtiön kykyä suorittaa lyhyen aikavälin velvoitteet ajallaan ja täysimääräisesti vaihto-omaisuuden kustannuksella.

Likviditeetti (nykyinen vakavaraisuus) on yksi tärkeimmistä organisaation taloudellisen tilanteen ominaisuuksista, joka määrittää kyvyn maksaa laskut ajallaan ja on itse asiassa yksi konkurssin indikaattoreista. Likviditeettianalyysin tulokset ovat tärkeitä sekä organisaation sisäisen että ulkoisen tiedon käyttäjien kannalta.

2.6.1. Tunnuslukujen laskenta ja tulkinta

Maksuvalmiuden arvioinnissa käytetään seuraavia tunnuslukuja (taulukko 10, sivu 198):

Kokonaislikviditeettisuhde luonnehtii yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velvoitteet kaiken vaihto-omaisuuden kustannuksella. Perinteisesti kokonaislikviditeettisuhde lasketaan organisaation vaihto-omaisuuden (lyhytaikaiset varat) ja lyhytaikaisten velkojen (lyhytaikaiset velat) suhteeksi.

Venäjän saldon lyhytaikaisissa vastuissa on elementtejä, jotka luonteeltaan eivät ole takaisinmaksettavia velkoja - ne ovat siirtovelkoja ja varauksia tulevia kuluja ja maksuja varten. Arvioitaessa organisaation kykyä maksaa lyhytaikaisia ​​velvoitteita, on suositeltavaa jättää nämä komponentit pois lyhytaikaisten velkojen koostumuksesta.

Yllä luetellut erät sisältyvät lyhytaikaisiin velkoihin.

Kaikkien laskelmissa käytettyjen tunnuslukujen on viitattava samaan raportointipäivään.

Absoluuttinen (välitön) likviditeettisuhde kuvastaa yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velvoitteet vapaan rahan ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten kustannuksella

Nopea (keskimääräinen) likviditeettisuhde luonnehtii yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaisia ​​velvoitteitaan vaihto-omaisuuden likvidimmän osan kustannuksella.

Tätä indikaattoria laskettaessa pääkysymys on vaihto-omaisuuden jakaminen likvideihin ja vähän likvideihin osiin. Tämä asia vaatii kussakin yksittäistapauksessa erillisen tutkimuksen, koska varojen likvidiin osaan voidaan katsoa ehdoitta vain käteistä.

Keskimääräisen likviditeettisuhteen laskennan klassisessa versiossa vaihto-omaisuuden likvideimmällä osalla tarkoitetaan käteistä, lyhytaikaisia ​​rahoitussijoituksia, ei erääntyneitä saamisia (myyntisaamisia) ja valmiita varastossa olevia tuotteita.

Yrityksille, joilla on merkittäviä varauksia tulevista kuluista ja (tai) siirtotuloista, maksuvalmiussuhteet lasketaan ilman lyhytaikaisten velkojen oikaisua kohtuuttoman alhaiset. Samalla on otettava huomioon, että venäläisten yritysten likviditeettiindikaattorit ovat jo nyt alhaisia.

Yrityksen maksuvalmiussuhteita laskettaessa vaikeuksia on vähemmän kuin niitä tulkittaessa. Esimerkiksi absoluuttisen likviditeetin indikaattorin hallinnollinen tulkinta murto-osina (0,05 tai 0,2) on vaikeaa. Miten arvioida, onko saatu arvo yritykselle optimaalinen, hyväksyttävä vai kriittinen? Selvemmän kuvan saamiseksi yrityksen likviditeettitilasta on mahdollista laskea absoluuttisen likviditeettisuhteen muutos - Keskimääräisten päivittäisten käteismaksujen kattavuusaste(Taulukko 10, s. 198).

Tällaisen laskelman tarkoituksena on määrittää, kuinka monta "maksupäivää" yrityksen käytettävissä olevat varat kattavat.

Ensimmäinen laskentavaihe on määrittää organisaation suorittamien keskimääräisten päivittäisten maksujen määrä. Tietolähde keskimääräisten päivittäisten maksujen määrästä voi olla raportti taloudellisista tuloksista (lomake N2), tai pikemminkin tämän raportin "Myynnin kustannukset", "Myynnin kulut" kohteiden arvojen summa. "Hallinnolliset kulut". Muut kuin käteismaksut, kuten poistot, on vähennettävä tästä summasta. Tällainen suositus annetaan ulkomaisessa kirjallisuudessa. Sitä on kuitenkin vaikea soveltaa suoraan venäläisiin yrityksiin.

Ensinnäkin venäläisillä yrityksillä on usein huomattavia materiaali- ja valmiita tuotteita varastossa. Tässä suhteessa tuotantoprosessin toteuttamiseen liittyvien todellisten maksujen arvo voi olla paljon suurempi kuin myytyjen tavaroiden kustannukset, jotka näkyvät N2-lomakkeessa. Toinen venäläisen liiketoiminnan piirre, joka tulee ottaa huomioon laskelmissa, ovat vaihtokaupat, joissa osa tuotantoprosessissa käytetyistä resursseista ei makseta rahalla, vaan yrityksen tuotteilla.

Keskimääräisten päivittäisten kassavirtojen määrittämiseen voidaan siis käyttää tietoja myytyjen tavaroiden kustannuksista (poistot pois lukien), mutta ottaen huomioon muutokset tase-erien "Varasto", "Käynnissä oleva työ" ja "Valmiit tuotteet" ", ottaen huomioon kauden veromaksut ja vähennettynä vaihtokaupalla saadut aineelliset varat.

On oikein ottaa huomioon sekä positiiviset (lisäys) että negatiiviset (lasku) lisäykset varastoissa, keskeneräisessä työssä ja valmiissa tuotteissa.

Siten keskimääräisten päivittäisten maksujen laskeminen suoritetaan kaavan mukaan:

Tietolähde myytyjen tavaroiden kustannuksista on tuloslaskelma. Tietolähde varaston lisäyksen määrästä, keskeneräisistä tuotteista, valmiista tuotteista - kokonaistase.

Huomaa, että laskennan suorittamiseksi on välttämätöntä

• Lomakkeen nro 2 tiedot annettiin ajanjaksolta (ei suoriteperusteisesti);
• kaikki laskelmissa käytetyt indikaattorit viittaavat samaan ajanjaksoon.

Keskimääräisten päivämaksujen tarkempaa laskelmaa varten voit tuotteiden tuotanto- ja myyntikustannustietojen lisäksi ottaa huomioon kauden verot, sosiaalialan ylläpitokulut ja muut kauden kulut. On kuitenkin välttämätöntä noudattaa kohtuullisen riittävyyden periaatetta - laskelmissa suositellaan huomioimaan vain "vaihtotilin kannalta merkittävät" maksut. Siten yritykset voivat tehdä yksilöllisiä muutoksia keskimääräisten päivittäisten maksujen laskentakaavaan.

Esimerkiksi poistoja ei saa jättää pois myytyjen tuotteiden kustannusten arvosta. Tällä tavalla voit kompensoida joitain muita maksuja, jotka on otettava mukaan laskelmaan (esimerkiksi verot tai sosiaalimaksut).

Lomakkeessa nro 2 ei ole suoraan kohdistettu tilikaudelta maksettujen verojen kokonaismäärää, joten voidaan rajoittua tuloveroon (korostettu lomakkeessa nro 2).

Jos korvausten ja vaihtokaupan osuus yrityksen laskelmissa on pieni, voit jättää huomioimatta kaavan 19.1 korjaavat tekijät, joka on merkitty (1-osuus vaihtokaupasta).

Jos vaihtokaupan (keskinäisten hyvitysten) osuus organisaation laskelmissa on pieni ja muut käteiskulut ovat verrattavissa tilikaudelta veloitettujen poistojen määrään, voidaan tilikauden kassakustannusten laskenta suorittaa kaavan mukaan.

Keskimääräisten päivittäisten maksujen määrän määrittämiseksi on tarpeen jakaa ajanjakson käteismaksujen kokonaismäärä analysoitavan ajanjakson kestolla päivinä (int).

Sen määrittämiseksi, kuinka monta "maksupäivää" yrityksen kassa kattaa, on tarpeen jakaa saldon kassasaldo keskimääräisten päivittäisten maksujen määrällä.

Keskimääräisten päivittäisten käteismaksujen kattavuusastetta laskettaessa voi syntyä oikeutettu huomautus: Taseen kassasaldo ei välttämättä kuvaa aivan tarkasti yrityksen käytössä ollutta käteismäärää tarkastelujakson aikana.

Esimerkiksi vähän ennen raportointipäivää (saldossa näkyvä päivämäärä) voitiin suorittaa suuria maksuja, joiden yhteydessä saldon varojen saldo on merkityksetön. Käänteinen tilanne on mahdollinen: tarkastelujaksolla yrityksen kassavarat olivat riittämättömät, mutta vähän ennen tilinpäätöspäivää asiakas maksoi velan takaisin, minkä yhteydessä yhtiön käyttötilillä oleva rahamäärä kasvoi.

Huomaa, että sekä klassinen absoluuttisen likviditeetin että maksupäivien likviditeetin indikaattori perustuvat Taseessa näkyviin tietoihin. Tässä suhteessa molempien kertoimien virhe on sama.

Maksupäivinä saadut likviditeettiarvot ovat informatiivisempia kuin likviditeettisuhteet ja niiden avulla voidaan määrittää yritykselle hyväksyttävät absoluuttisen likviditeetin arvot.

Esimerkiksi sellaisen yrityksen johtaja, jolla on vakaat toimitusehdot toimittajien ja ostajien kanssa, jotka valmistavat sarjatuotteita, uskoo, että keskimääräisten päivittäisten käteismaksujen kattavuus 10-15 päivän ajan on melko hyväksyttävä. Toisin sanoen varojen saldo, joka kattaa 15 päivän keskimääräiset maksut, katsotaan hyväksyttäväksi. Samalla absoluuttinen likviditeettisuhde voi olla 0,08, eli se voi olla alhaisempi kuin länsimaisessa talousanalyysikäytännössä suositeltu arvo.

2.6.2. Tietylle yritykselle (organisaatiolle) hyväksyttävien likviditeettiindikaattoreiden laskeminen

Länsimaisessa käytännössä yrityksen (organisaation) likviditeetin arvioimiseksi käytetään vertailevaa menetelmää, jossa kerrointen laskettuja arvoja verrataan toimialan keskiarvoon. Vaikka likviditeettisuhteiden optimaaliset arvot tietylle toimialalle ja tietylle yritykselle ovat ainutlaatuisia, seuraavia arvoja käytetään usein ohjeena:

• kokonaislikviditeettisuhteelle - yli 2,
• absoluuttiselle likviditeettisuhteelle - 0,2 - 0,3,
• välitason likviditeettisuhteelle - 0,9 - 1,0.

Venäjällä ei vielä ole päivitettyä tilastotietokantaa eri toimialojen yritysten (organisaatioiden) likviditeettiindikaattoreiden optimaalisista arvoista. Siksi sisään Likviditeetin arvioinnissa suositellaan venäläistä käytäntöä

• kiinnitä huomiota kertoimien muutosten dynamiikkaan;
• määrittää kertoimien arvot, jotka ovat hyväksyttäviä (optimaalisia) tälle tietylle yritykselle

Tiedetään, että organisaation kyky täyttää nykyiset velvoitteet riippuu kahdesta perusasiasta:

• keskinäisten selvitysten ehdot toimittajien ja ostajien kanssa;
• vaihto-omaisuuden likviditeettiaste (kiinteistörakenne)

Yllä luetellut ehdot ovat perusehtoja laskettaessa tälle tietylle yritykselle hyväksyttävääia.

Kokonaislikviditeetin sallitun arvon laskenta perustuu seuraavaan sääntöön- organisaation hyväksyttävän maksuvalmiustason varmistamiseksi on välttämätöntä, että vähiten likvidit vaihtovarat ja osa juoksevista maksuista toimittajille, joita ei kateta ostajien tuotoilla, rahoitetaan oman pääoman kustannuksella. Näin ollen laskennan ensimmäinen vaihe on määrittää omien varojen määrä, joka on tarpeen keskeytymättömien maksujen varmistamiseksi tavarantoimittajille, sekä organisaation vaihto-omaisuuden vähiten likvidien osien allokointi.

Vaihto-omaisuuden ja oman pääoman vähiten likvidien osien summa, joka vaaditaan juoksevien maksujen kattamiseen tavarantoimittajille, on oman pääoman kokonaismäärä, joka on sijoitettava organisaation vaihto-omaisuuteen hyväksyttävän likviditeettitason varmistamiseksi. Tämä on siis vaihto-omaisuuden määrä, joka on rahoitettava omista varoista.

Kun tiedät organisaation vaihto-omaisuuden todellisen arvon ja vaihto-omaisuuden arvon, joka on rahoitettava omista varoistaan, on mahdollista määrittää lainattujen vaihto-omaisuuden rahoituslähteiden sallittu arvo - eli vaihto-omaisuuden sallittu arvo. velat.

Tietylle yritykselle sallittu kokonaislikviditeettisuhde määritellään vaihto-omaisuuden todellisen arvon suhteeksi lyhytaikaisten velkojen arvioituun sallittuun arvoon.

Voidaan tarjota kaksi maksuvaihtoehtoa indikaattori yleisestä maksuvalmiudesta, joka on hyväksyttävä tietylle yritykselle. Perinteisesti niitä voidaan kutsua "pehmeä" ja "kova". Vaihtoehtojen ero piilee eroissa organisaation toimittajien ja ostajien kanssa tekemien sovintoehtojen kuvauksessa. Käyttämällä "pehmeää" ja "kovaa" vaihtoehtoja voit määrittää vastaavasti vähimmäis- ja enimmäisrajat yleisen likviditeettiindikaattorin muuttamiselle, joka on hyväksyttävä tietylle organisaatiolle nykyisissä toimintaolosuhteissa.

"pehmeä" vaihtoehto

"Pehmeä" vaihtoehto sisältää ostajien säännöllisen laskun ja toimittajalaskujen säännöllisen maksun. Samalla määritetään kopienin sallittu arvo (taulukko G, sivu 80, taulukko 11, sivu 199).

Tässä vaihtoehdossa omien varojen määrä, joka tarvitaan varmistamaan keskeytymättömät maksut tavarantoimittajille, määräytyy kuittien (ennakkomaksut ostajilta, myyntisaamiset) ja maksujen (ennakkomaksut tavarantoimittajille) absoluuttisten arvojen ja kiertoaikojen perusteella. ostovelat).

Pysähdytäänpä tarkemmin rivillä 10 "Ostosvelkojen eräpäivään asti käytettävissä olevat kuitit ja ennakkomaksut." Tämä arvo määritellään kokonaistaseen mukaisten absoluuttisten arvojen tulona (Saatavat + Asiakkaiden ennakot) murto-osalla (Ostojen kiertoaika + Ennakkomaksujen kiertoaika toimittajille) / (Saavien kiertoaika + Asiakkaiden ennakkomaksujen kiertoaika) ). Murto-osan avulla voit määrittää osuuden tuloista, jotka ovat käytettävissä toimittajia koskevien velvoitteiden täyttämispäivään mennessä.

Tämän kirjan viimeisessä painoksessa taulukon G riville 10 ehdotettiin hieman erilaista kaavaa, nimittäin:

Laskelmien logiikka ja molemmissa vaihtoehdoissa käytetyt tiedot ovat samat. Molemmilla kaavoilla saatujen laskelmien tulokset ovat myös samat, mutta yhdellä ehdolla: jos yrityksellä on ennakkomaksuja tavarantoimittajille ja ostovelkoja (vastaavasti lueteltujen kahden elementin esiintyminen liikevaihtojaksojen kaavassa, rivit 2 ja 3 ).

Esimerkiksi, jos yrityksellä ei ole tällä sivulla annetussa kaavassa ennakkomaksuja toimittajille (rivi 3=0), toinen termi on 0. Näin ollen ostajien ennakkomaksut jätettiin huomiotta, mikä ei pidä paikkaansa: ostajat Tässä tapauksessa ennakot sekä saamiset käytetään ostovelkojen maksamiseen. Kaavaa piti muuttaa, mitä ei aina tehty. Vastaava tilanne syntyi ostovelkojen puuttuessa.

Yllä luetellut vivahteet johtivat tarpeeseen muuttaa kaava sivun 81 rivillä 10 esitettyyn muotoon. Tämän kaavan avulla voit tehdä oikeita laskelmia minkä tahansa laskentaelementin läsnä ollessa tai puuttuessa (erityisesti päivitetty kaava ottaa automaattisesti ja oikein huomioon tilanteen, jossa tavarantoimittajille ei ole maksettu ennakkoja tai ostovelkoja).

Jälleen kerran huomautamme, että jos kaikki yrityksen keskinäisten maksujen elementit ostajien ja toimittajien kanssa ovat olemassa, edellisen (s. 82) ja muokatun (s. 81, rivi 10) kaavan mukaisten laskelmien tulokset ovat samat. . "Kova" versio

"Kova" vaihtoehto sisältää ostajien erillisen laskujen maksun ja toimittajien erillisen laskujen maksun. Oletetaan, että laskut maksetaan kerralla koko summalla kyseisen velan kiertoaikaa vastaavassa jaksossa. Tällöin kosuurin sallittu arvo määritetään (taulukko H, välilehti 12, sivu 200).

Tässä vaihtoehdossa omien varojen määrä, joka tarvitaan varmistamaan keskeytymättömät maksut tavarantoimittajille, määräytyy tulojen (ennakkomaksut ostajilta, saamiset) ja maksujen (ennakkomaksut tavarantoimittajille, ostovelat) ajanjaksojen eron ja arvon perusteella. keskimääräiset päiväkustannukset.

Kokonaislikviditeettisuhteen laskettuja sallittuja arvoja on verrattava sen todellisiin arvoihin, joiden perusteella voidaan tehdä johtopäätös organisaation kokonaislikviditeetin tasosta.

Laskettaessa optimaalista likviditeettiindikaattoria tietylle yritykselle, on tarpeen päättää yksilöllisesti kysymys: mitä sisällytetään vaihtoomaisuuden vähiten likvidiin osaan (esimerkiksi otetaanko huomioon kaikki varaukset vai jätetäänkö osa pois niistä) erittäin nestemäisenä). Kirjataanko valmiit tuotteet tai osa niistä vähiten likvideiksi varoiksi.

Kokonaislikviditeettisuhteen sallitut arvot, jotka määritetään "pehmeällä" ja "kovalla" vaihtoehdolla, voivat poiketa toisistaan. Tässä tapauksessa ohjearvoksi valitaan se, joka määräytyy yritystä lähimpänä olevien keskinäisten selvitysten ehdoilla.

Jos laskujen maksaminen tavarantoimittajille ja varojen saaminen ostajilta on melko säännöllistä, valitaan "pehmeä"-vaihtoehdolla määritetyn kokonaislikviditeettisuhteen arvo hyväksyttäväksi (hyväksyttäväksi). Päinvastaisessa tapauksessa ohjeeksi valitaan "kova"-vaihtoehdon määräämä kokonaislikviditeettisuhteen arvo.

Vähitellen organisaatio pystyy keräämään tilastollisen pohjan kokonaislikviditeettisuhteen hyväksyttävien (optimaalisten) arvojen arvoista työolosuhteista riippuen.

Tietylle yritykselle hyväksyttävää kolaskettaessa selvitetään seuraavaa: yrityksen tilan tärkeät ominaisuudet:

• vaadittu (sallittu) nettokäyttöpääoman määrä;
• ostajilta saatujen tulojen ja toimittajille suoritettujen maksujen suhde

Rivi "Tarvittavat omat varat yhteensä" taulukoissa G, H (taulukot 11, 12) kuvaa vaihto-omaisuuteen sijoitettavan omien rahoituslähteiden määrää. Yrityksen vaihto-omaisuuteen sijoitettujen omien varojen määrä ei ole muuta kuin nettokäyttöpääoma.

Vertaamalla yrityksen vaatiman nettokäyttöpääoman laskettuja arvoja NFC:n todellisiin arvoihin voidaan arvioida organisaation käyttöpääoman tason riittävyyttä (riittämättömyyttä).

Riviä "Toimittajille suoritettavien juoksevien maksujen kattamiseen vaadittavat omat varat" voidaan pitää tunnusmerkkinä organisaation sovitteluehdot ostajien ja toimittajien kanssa.

Nollan valinta tälle riville osoittaa, että kuitit kattavat maksut, eikä keskeytymättömien selvitysten varmistamiseksi tarvita lisärahoituslähteitä. Tällaiset selvitysehdot ovat organisaatiolle suotuisat. Mitä suurempi määrä omaa pääomaa on sijoitettava keskeytyksettä selvityksen varmistamiseksi, sitä epäedullisemmat ovat organisaatiolle ehdot selvityksille ostajien ja toimittajien kanssa.

Organisaation likviditeetin optimointikeinot voivat olla:

• Omien varojen lisääminen.
  Omien rahoituslähteiden osuuden lisääminen voidaan saavuttaa lisäämällä organisaation toiminnan kannattavuutta ja suuntaamalla nettotulosta edelleen omien varojen kasvattamiseen.
• Käyttöpääoman hallintatyön parantaminen;
  Käyttöpääoman optimointivaraukset määritetään liikevaihdon analyysin vaiheessa, ja ne voivat koostua vaihto-omaisuuden osien kiertojaksojen lyhentämisestä ja (tai) lyhytaikaisten velkojen osien kiertojaksojen pidentämisestä. Lyhytaikaisten velkojen osien liikevaihdon jaksojen pidentäminen ei tietenkään tarkoita tavarantoimittajien kanssa tehtyjen sopimusten ja budjetista suoritettavien sopimusten rikkomista (myöhästyneiden velkojen syntymistä tavarantoimittajille, budjetille ja henkilöstölle ei tarkoiteta).
• Sijoituspolitiikan optimointi
  Sijoituspolitiikan optimointi tarkoittaa pääomasijoitusten mittakaavan saattamista vastaamaan organisaation todellisia taloudellisia mahdollisuuksia.
• Rahoituspolitiikan optimointi
  Rahoituspolitiikan optimointi tarkoittaa erityisesti kieltäytymistä rahoittamasta pääomasijoituksia lyhytaikaisella luotolla. Pitkän aikavälin rahoituksen houkutteleminen.
• Tuotantoprosessissa käyttämättömän kiinteän omaisuuden osan myynti.

Laske jaolla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisia ​​velkoja varten(lyhytaikaiset velat). Laskelman lähtötiedot sisältävät yrityksen taseen.

Se lasketaan FinEkAnalysis-ohjelmassa vakavaraisuusanalyysilohkossa.

Kokonaislikviditeettisuhde - mitä se näyttää

Näyttää yrityksen kyvyn maksaa lyhytaikaiset (lyhytaikaiset) velat takaisin vain lyhytaikaisten varojen kustannuksella. Mitä suurempi kertoimen arvo on, sitä parempi on yrityksen vakavaraisuus. Tämä indikaattori ottaa huomioon, että kaikkia omaisuuseriä ei voida myydä kiireellisesti.

Likviditeettisuhteet kiinnostavat sekä yrityksen johtoa että ulkopuolisia analyysikohteita:

• absoluuttinen likviditeettisuhde - raaka-aineiden ja materiaalien toimittajille;
• kokonaislikviditeettisuhde- sijoittajille;
• nopea likviditeettisuhde - pankeille.

Kokonaislikviditeettisuhde - kaava

Yleinen kaava kertoimen laskemiseksi:

Kokonaislikviditeettisuhde - järjestelmä

Oliko sivusta apua?

Synonyymit

Lisää likviditeettisuhteesta löytyi

1. IFRS:n vaikutus PJSC Rostelecomin taloudellisen aseman analyysin tuloksiin
   Velkakate nykyinen likviditeettisuhde > 2 2,145 1,17 -0,975 1,901 1,233 -0,668 4 Yleinen likviditeettisuhde 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,2445
2. Yrityksen velanhoito
   Lainojen korkokate 0,08 -0,05 0,06 Yleinen maksuvalmiusaste 1,16 0,74 0,89 Ostovelkojen kateprosentti käteisenä % 5,5 5,7
3. Yritysten velkojen maksuvalmius: uusi työkalupakki talousanalyysiin
   Ehdotamme velan kokonaismäärän likviditeettiasteen karakterisointia velan likviditeettisuhteella K, joka lasketaan kaavan 2 mukaan.
4. Taloudellisen tilanteen analyysi dynamiikassa
   Poikkeama 1.1.2015 alkaen 1.1.2011 Kokonaislikviditeettisuhde R1 1,172 1,243 1,345 1,363 2,152 0,98 Absoluuttinen likviditeettisuhde R2 0,096
5. Matriisi käyttöpääoman hallinnassa
   Jatkossa käyttöpääoman ulkopuolisten rahoituslähteiden tarve - lyhytaikaisten velkojen sallittu määrä - määräytyy tuotantoohjelman mukaisesti määritetyn vaihto-omaisuuden kokonaismäärän ja omista varoista rahoitettujen vaihtovarojen määrän perusteella. perustuu logiikkaan ylläpitää hyväksyttävää likviditeettitasoa Vaihto-omaisuuden kokonaismäärän suhde lyhytaikaisten velkojen arvioituun sallittuun arvoon muodostaa lyhytaikaisten velkojen kertoimen.
6. Ryhmän yritysten sijoitus
   Tämänhetkinen maksuvalmiussuhde L4 Käyttöpääoman ohjattavuuskerroin L5 OJSC Mitinsky-säilyketehdas esimerkki 1,225 0,022 0,038 Pääoman kokonaiskiertosuhde D1, liikevaihto Pääoman kierron kesto D2, päivää Mobiilivarallisuuden kiertonopeus D3,
7. Asunto- ja kunnallistoimialan käyttöpääoman hallintapolitiikan kokonaisvaltainen arviointi
   NP MZ 0,10 0,30 Käyttöpääoman likviditeetin hallinnan politiikkaa kuvaavat indikaattorit Yleinen likviditeettisuhde Кtot ObS TO 1,0 2,0 Nopea likviditeettisuhde Kquick ObS - Z
8. Yrityksen taloudellinen vakaus: ongelmat ja ratkaisut
   Nykyinen suhde 1,622 1,289 1,063 Yleinen likviditeettisuhde 0,785 0,618 0,502 Lähde Tekijä perustuu UES:n konsernitilinpäätökseen
9. Organisaation käyttöpääoman hallinnan kirjanpidon ja analyyttisen tuen parantaminen
   Nykyinen maksuvalmiussuhde Yleinen maksuvalmiusaste Vakavaraisuussuhde Johdon vaikutus arviointiindikaattoreiden saavuttamiseen johtamisen tavoitesuunnan toteuttamiseksi
10. Määritämme saldon likviditeetin
    Kcl > 0,5 0,8. Yrityksen ennakoidut maksukyvyt lyhytaikaisten saamisten takaisinmaksun ja olemassa olevien varastojen myynnin perusteella, kustannuskompensaatio huomioon ottaen, heijastavat nykyistä maksuvalmiussuhdetta muut nimet yleinen maksuvalmiussuhde kokonaiskattavuussuhde lyhytaikaisten kokonaiskattavuusaste velkojen käyttöaste Taulukko 2
11. Yrityksen likviditeetti
    Yrityksen likviditeettiindikaattorit ovat seuraavat: nopea maksuvalmiussuhde nopea maksuvalmiussuhde kriittinen maksuvalmiussuhde keskimääräinen likviditeettisuhde nykyinen likviditeettisuhde kokonaislikviditeettisuhde absoluuttinen likviditeettisuhde kattavuussuhde vakavaraisuus palautumissuhde vakavaraisuussuhteen menetys
12. Rahoitus- ja taloustoiminnan kokonaisdynamiikan analyysi luokituspisteiden avulla
    Samalla otetaan huomioon sellaiset tunnusluvut kuin taseen kokonaislikviditeettisuhde, taloudellinen riippumattomuusaste, myynnin tuotto ja varojen tuotto.
13. Rahoitussuhteet
    Tämänhetkinen maksuvalmiussuhde Kokonaislikviditeettisuhde Absoluuttinen likviditeettiaste Kattavuusaste Vakavaraisuuden palautumisaste Vakavaraisuuden menetys Kerroin
14. Suhteellinen likviditeettisuhde
    Suhteelliset likviditeettisuhteet ovat nykyisen maksuvalmiuskatteen kokonaislikviditeettisuhde happotestisuhteen keskimääräisen likviditeettisuhteen nopea likviditeettisuhde
15. Ostajien luottoluokituksen muodostaminen kaupallisen lainan ehtojen erottamiseksi
    Tätä varten tulisi käyttää seuraavia indikaattoreita: yleiset maksuvalmiussuhteet itsenäisyyssuhteet immobilisaatiosuhteet nettokäyttöpääomaindikaattori Ehdotettu menetelmä luottoluokituksen määrittämiseksi
16. Investointiprojektien käsite, periaatteet ja johtamismenetelmä tuotteiden resurssiintensiivisyyden tekijöistä
    Valinta perustuu yleisindikaattorin toiminnan monimutkaisuuteen, jossa otetaan huomioon tietyt indikaattorit, yleinen likviditeettisuhde Kl, autonomiakerroin.
17. Rahoitusriskien suhde ja vakuutusyhtiön taloudellisen aseman tunnusluvut
    Kokonaisliikevaihtosuhde 0,77 0,77 0,89 5 Absoluuttinen likviditeettisuhde 0,85 0,97 18,59 6 Itsenäisyysaste
18. Tilastollinen analyysi pääomanhallinnan indikaattoreiden ja julkisten yhtiöiden markkina-arvon välisestä suhteesta Venäjällä
    Pääoma - NWC-virtasuhde Nykyinen suhde - oman käyttöpääoman CR-suhde
19. Varojen ja velkojen kierron vaikutus organisaation vakavaraisuuteen
    Nykyinen likviditeettisuhde ≥ 2 Kokonaisvakavaraisuussuhde ≥ 1 Sijoitusaste ≥ 1 V V Kovalev
20. Taseen rakenteen optimointi organisaation taloudellista vakautta lisäävänä tekijänä
    Ennustearvot Kokonaislikviditeettisuhde 1,426 2,329 Absoluuttinen likviditeettisuhde 0,020 0,923 Vakavaraisuussuhde